昨日（7/27），德國(guó)半導(dǎo)體沉積設(shè)備廠商AIXTRON愛(ài)思強(qiáng)公布了2023第二季度及上半年財(cái)報(bào)并調(diào)高了全年增長(zhǎng)預(yù)期，表明對(duì)2023年設(shè)備市場(chǎng)需求增長(zhǎng)和業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)的信心。而且，得益于電力電子市場(chǎng)，尤其是電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，SiC設(shè)備將成為愛(ài)思強(qiáng)2023年所有產(chǎn)品組合中最暢銷(xiāo)的一款。
設(shè)備訂單量創(chuàng)新高，愛(ài)思強(qiáng)業(yè)績(jī)?nèi)嬖鲩L(zhǎng)
得益于SiC/GaN基高效電力電子產(chǎn)品需求的持續(xù)增長(zhǎng)，2023年第二季度及上半年，愛(ài)思強(qiáng)的訂單量、營(yíng)收、利潤(rùn)總額、毛利潤(rùn)、EBIT（息稅前利潤(rùn)/經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)）等業(yè)績(jī)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，毛利率達(dá)42%。
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具體來(lái)看，Q2新增訂單總額為1.778億歐元（約合人民幣13.96億元），同比增長(zhǎng)17%，創(chuàng)下2011年以來(lái)季度最高水平；累計(jì)上半年，新增訂單總額達(dá)3.177億歐元（約合人民幣24.94億元），同比增長(zhǎng)12%。截至6月30日，訂單積壓也顯著增加，達(dá)4.125億歐元，同比增長(zhǎng)31%。
從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前SiC/GaN電力電子產(chǎn)品設(shè)備的訂單量占比最高。愛(ài)思強(qiáng)透露，目前集團(tuán)正在為幾家重要客戶(hù)的生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)提供支持，所提供的設(shè)備可幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)SiC/GaN器件的大規(guī)模生產(chǎn)。在這其中，愛(ài)思強(qiáng)的G10-SiC、G10-AsP和G10-GaN（今年晚些時(shí)候推出）等新一代G10產(chǎn)品系列發(fā)揮重要作用。
在SiC/GaN設(shè)備需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)的推動(dòng)下，愛(ài)思強(qiáng)Q2實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.735億歐元，同比增長(zhǎng)69%；上半年總營(yíng)收為2.507億歐元，同比增長(zhǎng)31%。同時(shí)，愛(ài)思強(qiáng)也提到，收入增長(zhǎng)還受益于前一季度未解決的大部分出口許可證現(xiàn)已獲批，且相應(yīng)的設(shè)備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)交付。
按照應(yīng)用來(lái)看營(yíng)收構(gòu)成，SiC/GaN電力電子產(chǎn)品設(shè)備收入占比持續(xù)提升，達(dá)83%；光電子及通訊應(yīng)用設(shè)備收入占比為12%；含Micro LED設(shè)備在內(nèi)的LED應(yīng)用設(shè)備占比為5%。按照區(qū)域市場(chǎng)劃分，亞洲地區(qū)貢獻(xiàn)一半的收入，來(lái)自歐洲和美洲地區(qū)的收入占比分別是29%、21%。
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收入增加也帶動(dòng)了利潤(rùn)的增長(zhǎng)。愛(ài)思強(qiáng)Q2實(shí)現(xiàn)毛利潤(rùn)為7350萬(wàn)歐元，同比增長(zhǎng)94%；毛利率從2Q22的37%提升到2Q23的42%。累計(jì)上半年，毛利潤(rùn)達(dá)1.046億歐元，同比增長(zhǎng)42%，毛利率也從1H22的39%提升到1H23的42%。
Q2經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（EBIT）為4460萬(wàn)歐元，同比大幅增長(zhǎng)159%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為26%，同比增長(zhǎng)了9個(gè)百分點(diǎn)；上半年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)4810萬(wàn)歐元，同比增長(zhǎng)53%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為19%，同比增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)。Q2利潤(rùn)總額達(dá)4040萬(wàn)歐元，同比也顯著增長(zhǎng)了134%；上半年利潤(rùn)總額為4390萬(wàn)歐元，同比增長(zhǎng)41%。
自由現(xiàn)金流方面，Q2為-8200萬(wàn)歐元，上半年為-8010萬(wàn)歐元。對(duì)此，愛(ài)思強(qiáng)指出，今年自由現(xiàn)金流與去年相比產(chǎn)生的變化主要是因?yàn)榧瘓F(tuán)為應(yīng)對(duì)2023年下半年預(yù)期的收入增長(zhǎng)，增加了存貨而造成資金外流。
設(shè)備市場(chǎng)增勢(shì)強(qiáng)，廠商看好長(zhǎng)期成長(zhǎng)動(dòng)能
上半年，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)設(shè)備廠商中微公司和北方華創(chuàng)也預(yù)計(jì)取得了較好的成績(jī)，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，且凈利潤(rùn)增幅都超過(guò)100%。
中微公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約25.27億元，同比增長(zhǎng)約28.13%（其中，用于Mini LED的MOCVD設(shè)備收入增長(zhǎng)約 24.11%；刻蝕設(shè)備收入增長(zhǎng)約32.53%）；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為9.8-10.3億元，同比增長(zhǎng)109.49-120.18%；預(yù)計(jì)歸母扣非凈利潤(rùn)為5.0-5.4億元，同比增長(zhǎng)13.45-22.53%。
北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收78.2-89.5億元，同比增長(zhǎng)43.65-64.41%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為16.7-19.3億元，同比增長(zhǎng)121.3-155.76%；預(yù)計(jì)歸母扣非凈利潤(rùn)為14.9-17.2億元，同比增長(zhǎng)130.9-166.55%。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，兩家廠商大致提及設(shè)備占有率提升，這也在一定程度反映了下游市場(chǎng)對(duì)薄膜沉積設(shè)備、刻蝕設(shè)備等半導(dǎo)體設(shè)備有著不斷增長(zhǎng)且長(zhǎng)期的需求。
愛(ài)思強(qiáng)就對(duì)全年發(fā)展給出了積極的預(yù)期。在全球電氣化、數(shù)字化和可持續(xù)發(fā)展等趨勢(shì)發(fā)展下，愛(ài)思強(qiáng)預(yù)計(jì)SiC/GaN高效電力電子產(chǎn)品的增長(zhǎng)勢(shì)頭將延續(xù)到未來(lái)幾年，且這一趨勢(shì)在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域中可以得到很強(qiáng)的證明，也因此，SiC設(shè)備將成為其2023年最暢銷(xiāo)的產(chǎn)品。
鑒于上半年取得的成果，結(jié)合持續(xù)看好的終端市場(chǎng)需求，愛(ài)思強(qiáng)預(yù)期下半年將實(shí)現(xiàn)顯著的增長(zhǎng)，利潤(rùn)率和訂單量將不斷提高。因此，愛(ài)思強(qiáng)調(diào)高了2023財(cái)年的成長(zhǎng)預(yù)期：新增訂單總額預(yù)估為6.2-7.0億歐元（之前為6.0-6.8億歐元）；營(yíng)收預(yù)計(jì)為6.0-6.6億歐元（之前為5.8-6.4億歐元）；預(yù)期毛利率仍約為45%，EBIT利潤(rùn)率仍在25-27%左右。
除了業(yè)績(jī)表現(xiàn)預(yù)期，廠商對(duì)市場(chǎng)前景的態(tài)度也在研發(fā)投入中有所反映。
在2023年上半年，愛(ài)思強(qiáng)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用總額達(dá)到5650萬(wàn)歐元，同比增長(zhǎng)34%，。這主要是由于研發(fā)方面支出的增加。愛(ài)思強(qiáng)正在不斷加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有設(shè)備和新一代設(shè)備的研發(fā)投入，同時(shí)擴(kuò)招集團(tuán)員工，截至6月30日，愛(ài)思強(qiáng)共有1014名員工，同比增長(zhǎng)31%。
研發(fā)投入方面，愛(ài)思強(qiáng)在今年5月還宣布，擬投資1億歐元在德國(guó)黑措根拉特（Herzogenrath）總部建設(shè)新的創(chuàng)新研發(fā)中心，包含1000㎡的潔凈室空間，為已在準(zhǔn)備的下一代產(chǎn)品及未來(lái)其他新產(chǎn)品提供更充足的生產(chǎn)能力，提升半導(dǎo)體沉積設(shè)備的研發(fā)能力。
中微公司、北方華創(chuàng)也正在積極擴(kuò)充產(chǎn)能，以中微公司為例。
本月初，南昌中微生產(chǎn)研發(fā)基地項(xiàng)目已正式建成并投入使用，該項(xiàng)目占地面積約130畝，目前已投產(chǎn)的一期項(xiàng)目建筑面積約14萬(wàn)平方米?；嘏鋫湫袠I(yè)領(lǐng)先的實(shí)驗(yàn)室、潔凈度達(dá)十級(jí)的高標(biāo)準(zhǔn)潔凈室、先進(jìn)的生產(chǎn)車(chē)間及高效的物流倉(cāng)儲(chǔ)中心。同時(shí)，中微公司還在5月推出12英寸薄膜沉積設(shè)備，擴(kuò)充業(yè)務(wù)產(chǎn)品線。
在愛(ài)思強(qiáng)提到的全球大趨勢(shì)以及中國(guó)國(guó)產(chǎn)設(shè)備替代大潮下，中微公司和北方華創(chuàng)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)動(dòng)能及中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)成長(zhǎng)皆可期。其中，北方華創(chuàng)近日與投資者互動(dòng)時(shí)表示，目前公司在手訂單充足，預(yù)計(jì)三季度業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３衷鲩L(zhǎng)。（文：集邦化合物半導(dǎo)體Jenny）
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