【大事件】
本周LED的瓜很多，皇家飛利浦、華燦光電以及木林森齊刷刷現(xiàn)出售交易，有的出售股權(quán)，有的出售土地資產(chǎn)；而科銳今年以來大動(dòng)作連連，近日又宣布將投建全球最大碳化硅制造工廠；另一邊，歐司朗競購案又有新消息了······
★ 皇家飛利浦出售昕諾飛剩余股權(quán)，與照明行業(yè)再無瓜葛
19日，荷蘭皇家飛利浦宣布擬出售所持有的昕諾飛（原飛利浦照明）剩余10.7%的股權(quán)，昕諾飛在此次交易中不會(huì)獲得任何收益。此后，皇家飛利浦將不再持有昕諾飛的股份，交易預(yù)計(jì)9月24日敲定。
據(jù)路透社報(bào)道，本次交易每股作價(jià)25.9歐元，總價(jià)為3.57億歐元（折合人民約28億元）。
★ 科銳將在美國建造全球最大SiC制造工廠
23日，科銳宣布將在美國紐約州Marcy建造一座全新的采用最先進(jìn)技術(shù)并滿足車規(guī)級標(biāo)準(zhǔn)的200mm功率和射頻（RF）晶圓制造工廠，而與之相輔相成的超級材料工廠（mega materials factory）的建造擴(kuò)產(chǎn)正在公司達(dá)勒姆總部開展進(jìn)行。
這一新制造工廠是先前所宣布計(jì)劃的一部分，旨在顯著提升用于Wolfspeed碳化硅（SiC）和氮化鎵（GaN）業(yè)務(wù)的產(chǎn)能，將建設(shè)成為一座規(guī)模更大、高度自動(dòng)化和更高生產(chǎn)能力的工廠。
★ 華燦光電出售和諧光電，參與設(shè)立基金，發(fā)布新一代Mini LED芯片產(chǎn)品
24日，華燦光電宣布與天津海華新科技有限公司簽署了《出售股權(quán)意向協(xié)議》，擬轉(zhuǎn)讓公司所持有的和諧光電100%股權(quán)，預(yù)估值約為19.6億元。此舉旨在實(shí)現(xiàn)新的戰(zhàn)略目標(biāo)，改善公司的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。
同時(shí)，華燦還公告稱，公司的全資孫公司光華（天津）投資管理有限公司與公司的子公司華燦光電（浙江）有限公司所共同設(shè)立的天津海河燦芯半導(dǎo)體股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）擬募集資金30億元，主要對智能傳感器、集成電路及其他新興智能科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接或間接股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資。
此外，華燦光電于26日舉行新Mini LED新品發(fā)布會(huì)暨微顯示戰(zhàn)略合作簽約儀式，發(fā)布了新一代Mini LED芯片產(chǎn)品，包括背光用Mini LED芯片及Mini RGB LED芯片新品。
★ 貝恩資本與安宏資本組財(cái)團(tuán)，將提出更高價(jià)競購歐司朗
25日，歐司朗發(fā)布新聞稿宣布，由安宏資本（Advent International）和貝恩資本（Bain Capital）組成的財(cái)團(tuán)表示將提出新的收購要約，以購買歐司朗所有股權(quán)。該財(cái)團(tuán)正在制定新的融資結(jié)構(gòu)，并表示希望其具有約束力的要約不僅在報(bào)價(jià)方面，而且在歐司朗發(fā)展策略以及增長前景方面都優(yōu)于AMS的要約。
★ 木林森擬不超4900萬歐元出售朗德萬斯德國工廠土地
26日，木林森發(fā)布公告稱，朗德萬斯關(guān)廠計(jì)劃進(jìn)展順利，位于奧格斯堡Augsburg Berliner大街53-65的土地上工廠（生產(chǎn)玻璃和燈具）已按計(jì)劃關(guān)閉，出現(xiàn)了部分土地的閑置。公司擬將這部分土地出售給奧格斯科1 有限公司、奧格斯科2有限公司及奧格斯科3有限公司等三家房地產(chǎn)公司，總轉(zhuǎn)讓價(jià)款為不超過4,900萬歐元（含4,900萬歐元）。
★ 崇越與硅芯簽訂代理合約，搶攻高階顯示市場
日前，美國硅芯技術(shù)公司(SiliconCore Technology Inc.)與臺(tái)灣地區(qū)崇越科技（TOPCON）建立合作關(guān)系，簽訂了代理合約，為臺(tái)灣地區(qū) 的顯示器制造商提供LED驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品，以滿足不斷增長的Micro LED和Mini LED顯示器市場需求。
【臺(tái)廠營運(yùn)】
今年以來，LED 產(chǎn)業(yè)持續(xù)受貿(mào)易摩擦影響，終端需求不如預(yù)期，且許多終端客戶從去年下半年起至今年上半年，陸續(xù)備貨，市場持續(xù)處于庫存去化狀態(tài)，導(dǎo)致需求疲弱。但展望下半年，傳統(tǒng)旺季效應(yīng)，加上各廠商轉(zhuǎn)攻的各大高毛利利基領(lǐng)域效果逐步顯現(xiàn)，大部分臺(tái)系LED廠商皆看好下半年?duì)I運(yùn)。
★ 旺季效應(yīng)+Mini LED助攻，晶電、億光及隆達(dá)下半年?duì)I運(yùn)回溫
晶電 400 微米 Mini LED RGB 顯示屏封裝已于去年第 3 季量產(chǎn)，Mini LED 背光產(chǎn)品則在去年下半年量產(chǎn)，小量出貨包括 27 吋電競顯示屏幕與 100 多吋的大型顯示屏幕，今年供應(yīng)鏈應(yīng)用已近成熟，客戶終端產(chǎn)品可望于第 4 季問世，且由于 Mini LED 單價(jià)高，若稼動(dòng)率同步拉升，有助推升毛利率表現(xiàn)。
億光今年以來持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品組合，為擺脫殺價(jià)競爭的紅海，逐步降低照明與背光產(chǎn)品比重，提升 LED 與可見光產(chǎn)品業(yè)務(wù)占比，布局工業(yè)用光耦合器、植物照明應(yīng)用或 AIOT 相關(guān)領(lǐng)域，在產(chǎn)品組合調(diào)整效益漸顯之下，下半年?duì)I運(yùn)將優(yōu)于上半年。
隆達(dá)今年包括 Mini LED 背光、RGB 顯示器，及 VCSEL 等光電半導(dǎo)體元件等新事業(yè)，營收占比估可達(dá) 1 至 2 成。在擺脫舊廠成本與庫存等包袱后，加上新事業(yè)逐步開花結(jié)果，可望帶動(dòng)下半年毛利率表現(xiàn)持穩(wěn)，營運(yùn)可期。
★ 艾笛森瞄準(zhǔn)車用LED照明領(lǐng)域，有望添陸系電動(dòng)車訂單
艾笛森過去專注于高功率LED Chip封裝領(lǐng)域，近期退出低獲利的LED元件市場，全力瞄準(zhǔn)車用LED照明領(lǐng)域。法人認(rèn)為，雖然艾笛森今年全年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)達(dá)不到去年水平，但在車用LED車燈模塊方面，可望新增陸系電動(dòng)車訂單，明年將重返成長的軌道。
★ 東貝Q4業(yè)績看增，Mini/Micro LED產(chǎn)品估明年投入量產(chǎn)
展望今年第4季及明年業(yè)績，東貝光電指出，照明產(chǎn)品出貨因受惠于貿(mào)易轉(zhuǎn)單效應(yīng)已陸續(xù)接獲新型照明燈具長期訂單，預(yù)計(jì)第4季將較去年同期大幅成長，且在新訂單新機(jī)種轉(zhuǎn)單效益下，明年照明接單將持續(xù)增加。
在背光產(chǎn)品方面，東貝過去2年已積極投入研發(fā)具未來成長力道的高階Mini/Micro LED，目前已與國際一線大廠合作項(xiàng)目開發(fā)并導(dǎo)入明年度新應(yīng)用于產(chǎn)品中，預(yù)計(jì)明年度可開始投入量產(chǎn)。
★ 聚積Q4重拾成長動(dòng)能，看好明年5G顯示屏等市場爆發(fā)
LED驅(qū)動(dòng)IC廠聚積第三季因選擇性接單及部分客戶出貨遞延，營運(yùn)表現(xiàn)出現(xiàn)淡季效應(yīng)，但第四季重拾成長動(dòng)能，合并營收及毛利率都將出現(xiàn)回升。聚積看好明年5G顯示屏、Mini/Micro LED等市場進(jìn)入成長爆發(fā)期，下半年已完成相對應(yīng)產(chǎn)品線布局，法人看好新應(yīng)用帶動(dòng)營收及獲利大躍進(jìn)，明年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)將創(chuàng)下歷史新高。
★ ODM和OBM業(yè)務(wù)持穩(wěn)，湯石照明下半年?duì)I運(yùn)將升溫
臺(tái)LED 燈具廠湯石照明本業(yè) ODM 業(yè)務(wù)持穩(wěn)，且 OBM 品牌營收占比持續(xù)拉升，業(yè)外轉(zhuǎn)投資損益影響也逐步降低，下半年?duì)I運(yùn)將優(yōu)于上半年，法人估全年?duì)I收可望年增 3%。
【LEDinside觀點(diǎn)】
芯片市場低迷與終端需求不振，全球照明LED封裝市場陷入衰退
2020全球LED顯示屏市場展望-企業(yè)會(huì)議、銷售渠道與價(jià)格趨勢
（文：LEDinside Janice整理）
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